المنتشر الرهان - خيارات التداول

انتشار الرهان الأسواق: خيارات هو دراسة الخيارات التداول هو بالطبع في حد ذاته. لسوء الحظ، غالبا ما ينظر إلى الخيارات تنتشر الرهان على أنها أكثر تعقيدا إلى حد ما من الأسواق الأخرى، ولكن الخيارات تساعد على الحد من المخاطر، وبالتالي يمكن أن تكون آلية مفيدة عندما تنتشر الرهان في الأسواق المالية. لذلك I8217ve وسعت ما أنا التجارة في من مجموعة لويدز المصرفية. إلى البنوك الأخرى، إلى خيارات مؤشر فتس وخيارات العملات. ما أحب عن الخيارات هو أنها مخاطر محدودة. وهذا هو، لم يكن لديك للذعر حول فقدان كميات لا نهاية لها من المال كما تعلمون أمام أكثر ما يمكن أن تخسر. في هذه الحالة كان هناك الكثير من الضجيج حول اختبارات الإجهاد المصرفي الأوروبي. النتائج القادمة أمس في 05:00. كان منطقي هو أن الإعلان سيؤدي إلى قفزة كبيرة أو انخفاض في اليورو. لذا كان سعر يوروس الأساسي 12850ish وأضع خيار الاتصال عند 13000 وخيار وضع عند 127000، 3p و 3.1p. أضع 100 لكل نقطة على أمل ل جمبلوس كبيرة لأن هذا من شأنه أن يجعل المال خطيرة. قل قفز السعر (أو انخفض) 2.5 سنتا في الإعلان، وأود أن تجعل 10K. ولكن ما هو الخيار، قد تقول عندما تشتري خيارا، يمكنك شراء الحق ولكن ليس الالتزام إما شراء أو لبيع الأوراق المالية بسعر معين في تاريخ لاحق. إذا عندما يأتي التاريخ حولها، فإنه يجعل المال إلى 8220exercise8221 أو اتخاذ الخيار، ثم يمكنك تحقيق ربح إن لم يكن، ثم الخيار تنتهي لا قيمة لها، وتخسر ​​تكلفة الخيار، ودعا قسط. ومن الممكن أيضا أن يكون مزود الخيار، والحصول على الدفع من الشخص شراء الخيار. في هذه الحالة، من الواضح أنه ليس لديك خيار بشأن ما إذا كان الخيار يمارس، وقد تحتاج إلى الوفاء بهذا الالتزام. عندما تشارك في الرهان المالي قد ترغب في النظر في الرهان على الخيارات. الخيارات هي نوع من مشتق. أي أداة مالية تستمد قيمتها من قيمة أداة مالية أخرى. وفي الأسواق المالية، تستخدم الخيارات لحماية المشترين من تقلبات الأسعار في المستقبل والتحوط. وبقدر ما يتعلق الأمر بالتاجر المالي فهي ببساطة سوق مالية أخرى يمكن أن تراهن قيمتها. ومع ذلك، فمن المهم أن نلاحظ أنه على عكس عندما كنت في الواقع شراء وبيع الخيارات لا يمكن ممارسة أي من الخيارات التي تم شراؤها من خلال مراهنات المالية. إذا كنت ترغب في المراهنة على الخيارات أولا أن تقرر ما هو نوع من الخيارات التي ترغب في الرهان على. سوف يخبرك مراهناتك المالية بالخيارات المتاحة. يمكنك دراسة السوق الخيارات في السؤال قبل وضع الرهان الأول الخاص بك. يمكنك الرهان عادة على مؤشر الأسهم والسلع والفردية خيارات سهم، بالإضافة إلى الآخرين اعتمادا على مراهنات في السؤال. تقدم معظم شركات الرهان انتشار رهانات على نوعين من الخيار، ويدعو ويضع. الدعوة هي الحق في شراء سوق معينة. والحق هو بيع سوق معينة. في كل حالة سيتم نقلك إلى السوق، والسعر، وتاريخ انتهاء صلاحية الخيار. على سبيل المثال، مؤشر فوتسي 100 فيوتشر 6500 هو الحق في شراء مؤشر مؤشر فاينانشيال تايمز 100 مارس في أو قبل تاريخ محدد في مارس. مع يضع أو يدعو المخاطر الخاصة بك يقتصر على حصتك أي يجب أن تتحرك الأسعار في الاتجاه الخاطئ للاتجاه الذي كنت تتوقع يمكنك فقط اختيار عدم المضي قدما في شراء أو بيع 8211 الأساسية وأكثر من أي وقت مضى سوف تفقد أي وقت مضى هو السعر الذي دفعته للعقد. سوف مؤشر إيغ تسمح لك أيضا لبيع 8216options8217 8211 المكالمات ويضع بطريقة مماثلة للسوق الخيارات المتداولة. إذا كان السوق أقل أو أعلى أسعار الإضراب، ثم عند انتهاء الصلاحية، يمكنك ببساطة الحصول على قسط. فقط تذكر أنه إذا اخترت بيع خيار، أي إعطاء شخص آخر الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع بسعر معين، خطر الخاص بك هو غير محدود. المبدأ الرئيسي: تتقلب قيمة الخيارات وفقا لقيمة السوق الأساسية، أي. السوق المالية التي يتم اشتقاقها منها. غير أن أسعار الخيارات تتقلب أيضا وفقا لتقلب السوق الكامنة والوقت المتبقي إلى أن يمارس الخيار. تعتبر الخيارات وجود قيمتين: القيمة الجوهرية وقيمة الوقت. خيار له قيمة جوهرية إذا كان هناك بعض المكاسب التي يمكن الحصول عليها من خلال ممارسة ذلك. وبالتالي فإن الخيار له قيمة جوهرية إذا ما منح الحق في شراء مؤشر فاينانشال تايمز 100 بأقل من السعر الحالي للمؤشر 100 فتس. خيارات أيضا قيمة الوقت. وهذا يعكس حقيقة أنه حتى لو كان الخيار حاليا يستحق أكثر من السوق الكامنة، أي. والخيار هو لا قيمة لها على نحو فعال لأن شراء من شأنه أن يكلف أكثر من شراء في السوق الكامنة، قد يكون لها قيمة جوهرية في المستقبل إذا تغيرت الأمور. هناك نوعان من المزايا الرئيسية للمراهنة على الخيارات. أولا، هم الرهانات عالية الاستدانة. إذا التنبؤ الخاص بك من السوق يثبت الصحيح الفوز الخاص بك لن يكون فقط على أساس التغيير في قيمة السوق الكامنة ولكن أيضا التغيير في قيمة الخيار. كما أنها توفر درجة من المخاطر المحدودة. إذا كنت تراهن على أن سعر أحد الخيارات سوف يرتفع وأنه يسقط يمكنك فقط فقدان مبلغ ثابت بدلا من مبلغ غير محدود، حيث أن قيمة خيار لا يمكن أن تنخفض أبدا الصفر. في الواقع، فإن الخيار دائما تقريبا بعض قيمة الوقت حتى في حالة غير المحتمل أن قيمته في السوق الكامنة لا ينخفض ​​إلى الصفر. العيب الرئيسي الوحيد مع الخيارات هو أنه، في بعض الظروف، والفوز من رهان ناجح يمكن أن يكون أقل من الرهان مباشرة على السوق في السؤال. وبصفة خاصة عندما تكون الأسواق متقلبة جدا، فإن أسعار الخيارات تميل إلى الارتفاع. أوبتيونس سبرياد بيتينغ إكسامبل كيف تتوقف على خيار المكالمة: هو مارس وتداول مؤشر فاينانشيال تايمز 100 في 4920. سيتي إندكس يقتبس من سعر فتس يونيو 4900 سعر الرهان هو 132 136. كنت تعتقد أن فتس 100 ومن المقرر أن تجمع على مدى الأسابيع المقبلة، وبالتالي تقرر فتح تجارة طويلة الانتشار من 10 نقطة لكل 136. على مدى الأسابيع القليلة المقبلة مؤشر فايننشال تايمز 100 يرتفع والآن يحوم حول السوق 5100. سعر فتس 100 يونيو 4900 الرهان هو الآن في 275 279. عليك أن تقرر أن تأخذ الأرباح الخاصة بك عن طريق بيع 10 لكل نقطة في 275 (سعر البيع). النتيجة: اشتريت في 136 وباعت في 275 8211 هذا إلى حركة 139 نقطة لصالحك والتي، على حصتك من 10 نقطة في كل نقطة، ويصل إلى ربح معفاة من الضرائب من 1،390 (275 8211 136 × 10). سيناريو بديل: إذا كان مؤشر فاينانشال تايمز 100 قد انخفض، فإنك سوف ينتهي بك الأمر بفقدان 10 لكل نقطة تحرك سعر الخيار أقل إلى الحد الأقصى للسعر الذي دفعته x حصتك 1،360 (0 136 × 10). تذكر إذا كنت تشتري خيار الاتصال أو بيع خيار وضع، الحد الأقصى الذي يمكن أن تخسر هو الثمن الذي دفعته x حصتك. ولكن إذا قمت ببيع خيار اتصال أو شراء خيار بوت، فقد تكون خسائرك غير محدودة، لذا تأكد من وجود إستراتيجية لإدارة المخاطر. ملاحظات: انتشار ليست جيدة جدا مع مؤشر إيغ (أظن it8217s نفسه لجميع شركات الرهان انتشار). على سبيل المثال، خيار الاتصال الذي على ليف سوف يكون سعرها في القول 22-23.5 (أن 8217s حول 6 انتشار) سيكون شيئا مثل 20-25 على مؤشر إيغ. وبطبيعة الحال، مجرد النظر إلى نسبة انتشار الخام على المشتقات الاستدانة هو 8217t ذات مغزى خاص لأن هذا قد يرسم إلى انتشار أقل بكثير على الكامنة، والتي قد لا تكون كبيرة ولكن لا يزال 8230 بعد أن قلت ذلك مع خيارات الرهان انتشار لا توجد رسوم أخرى 8211 جميع نحن ندفع ثمن المدرجة في انتشار. ومع ذلك، حتى مع خيارات الولايات المتحدة، you8217ll لا تزال تضطر لدفع غت، في حين مع الرهان انتشار، كنت win8217t تحتاج إلى دفع أي غت على الإطلاق، وهكذا يتم تعويض الألم من ينتشر أكبر إلى حد ما عن عدم دفع غت. انتشار الرهان على الخيارات هو وسيلة جيدة للعب التقلب على المؤشرات. دعونا نقول انها الولايات المتحدة الأمريكية غير الزراعية يوم الرواتب وأنت غير متأكد من حيث السوق سوف يتجه. يمكنك إنشاء فهرسة من خلال شراء كل من وضع ودعوة على نفس المؤشر، كل عقد بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية. المواقف اثنين إلغاء بعضها البعض، وعلى هذا النحو لا يهم لك الطريقة التي يتحرك السعر طالما أنها تتحرك. هنا كنت تأمل في حركة كبيرة منذ أسعار الخيارات تميل إلى الارتفاع عندما يزداد التقلب. والتي تنتشر شركات الرهان تسمح لك لبيع الخيارات إيغ مؤشر تفعل الخيارات على المؤشرات الرئيسية 8211 فتس، ستريت، فرنسا، ألمانيا، SPX500، والذهب، والنفط، والعديد من أزواج العملات. I8217ve تعاملت فقط مع الخيارات فتس حتى الآن. تقدم سيتي إندكس رهانات الخيارات على المؤشرات الرئيسية، وبعض أزواج العملات والذهب والنفط بالقرب من الشهر. آخر مرة راجعت إيتكس كابيتال أيضا عن الخيارات التي تسمح لهم لاتخاذ مواقف على المدى الطويل، مع مخاطر محدودة. لا شيء آخر على الرغم من ذلك محدودة قليلا. استراتيجية ذكية: على الرغم من أن تنجح في خيارات تدعو لبعض الدراسات ليس فقط الخيارات ولكن من السوق الكامنة وراء استراتيجية مفيدة لمتابعة هذا هو. خيارات الشراء عادة يثبت مربحة عندما السوق يتحرك بسرعة. خيارات البيع عادة ما تثبت الربح عندما يكون السوق ثابت. التسعير من الخيارات هو موضوع معقد، والذي يتضمن متغيرات مثل السعر المعين، والوقت حتى تنتهي صلاحية الخيار، وما لم تكن مهتما في معرفة الخيارات، فمن الأفضل لتجنب انتشار الرهان عليها. ما هو انتشار الرهان تشارلز ك. ماكنيل، وهو مدرس الرياضيات الذي أصبح محللا للأوراق المالية وفي وقت لاحق مراهنات في شيكاغو خلال 1940s، وقد الفضل على نطاق واسع في اختراع الرهان انتشار. ومع ذلك، على الرغم من جذورها الأمريكية، انتشار الرهان ليست قانونية حاليا في الولايات المتحدة. القفز إلى الأمام ما يقرب من 30 عاما، على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، مدينة لندن مصرفي الاستثمار ستيوارت ويلر تأسست مؤشر إيغ في عام 1974، رائدة في هذه الصناعة من خلال تقديم انتشار الرهان على الذهب. في ذلك الوقت، كان سوق الذهب من الصعب بشكل حاسم المشاركة في الكثيرين، ونشرت الرهان وسيلة أسهل للمضاربة على ذلك. ما هو الرهان انتشار الرهان انتشار الرهان هو استراتيجية المشتقة، حيث المشاركين لا تملك في الواقع الأصول الأساسية التي يراهنون على، مثل الأسهم أو السلع. بدلا من ذلك، نشر المراهنون ببساطة التكهن بشأن ما إذا كان سعر الأصول سوف ترتفع أو تنخفض باستخدام الأسعار المقدمة لهم من قبل وسيط. وتشمل الخصائص الرئيسية لمراهنات الانتشار استخدام الرافعة المالية. والقدرة على الذهاب على حد سواء طويلة وقصيرة. ومجموعة واسعة من الأسواق المتاحة والمزايا الضريبية. ما هو انتشار كما هو الحال في تداول سوق الأسهم، ونقلت سعرين للرهانات انتشار - وهو السعر الذي يمكنك شراء وسعر الذي يمكنك بيع. ويشار إلى الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع باسم انتشار. أرباح شركة الرهان انتشار من هذا الانتشار، وهذا يسمح الرهانات انتشار أن يتم دون عمولات، على عكس التداول في سوق الأسهم. التداول الأساسي في سوق الأوراق المالية مقابل بيت الرهان هنا تغطية جيدة مثالا عمليا لتوضيح إيجابيات وسلبيات هذا السوق المشتقة وآليات وضع الرهان. أولا حسنا تأخذ مثالا في سوق الأوراق المالية، ومن ثم ننظر جيدا في رهان انتشار ما يعادلها. بالنسبة لتداولنا في سوق الأسهم، دعونا نفترض شراء 1،000 سهم من فودافون (لس: فود) في 193.00. يرتفع السعر إلى 195.00 ويغلق الموقف، محققا ربحا إجماليا قدره 2،000، بعد أن حقق 2 سهم لكل سهم. لاحظ هنا عدة نقاط مهمة. دون استخدام الهامش. وهذا كان يتطلب نفقات رأسمالية كبيرة من 193k. كما أن العمولات عادة ستحمل على الدخول والخروج من تجارة البورصة. وأخيرا، قد تخضع الأرباح لضريبة الأرباح الرأسمالية ورسوم الدمغة. الآن، دعونا ننظر إلى رهان انتشار للمقارنة. جعل الرهان انتشار على فودافون، تفترض جيدا مع انتشار عرض العطاء يمكنك شراء الرهان في 193.00. في اتخاذ هذا الرهان انتشار، فإن الخطوة التالية هي أن تقرر أي مبلغ لارتكاب لكل نقطة، والمتغير الذي يعكس حركة السعر. يمكن أن تختلف قيمة نقطة. في هذه الحالة سوف نفترض أن نقطة واحدة تساوي واحد بينس تغيير صعودا أو هبوطا في سعر سهم فودافون. حسنا نفترض الآن شراء أو حتى الرهان يؤخذ على فودافون بقيمة 10 لكل نقطة. وارتفع سعر سهم فودافون من 193.00 إلى 195.00 كما هو الحال في سوق الأسهم. في هذه الحالة الرهان القبض على 200 نقطة، وهذا يعني ربح 200 × 10، أو 2000. في حين أن الربح الإجمالي من 2000 هو نفسه في المثالين، الرهان انتشار يختلف في أنه لا توجد عادة أي عمولات تكبد لفتح أو إغلاق الرهان ولا واجب الطوابع أو ضريبة الأرباح الرأسمالية المستحقة. في المملكة المتحدة وبعض البلدان الأوروبية الأخرى، الربح من الرهان انتشار خالية من الضرائب. ومع ذلك، في حين ينتشر المراهنون لا تدفع عمولات أنهم يعانون من انتشار عرض العطاء. والتي قد تكون أوسع بكثير من انتشارها في أسواق أخرى. نضع في اعتبارنا أيضا أن المراهن لديه للتغلب على انتشار فقط لكسر حتى على التجارة. عموما، وأكثر شعبية الأمن تداولها، وتشديد انتشار، وخفض تكلفة الدخول. وبالإضافة إلى غياب العمولات والضرائب، فإن الفائدة الرئيسية الأخرى من انتشار الرهان هي أن النفقات الرأسمالية المطلوبة أقل بشكل كبير. في تجارة البورصة، قد تكون هناك حاجة إلى إيداع ما يصل إلى 193k لدخول التجارة. في انتشار الرهان، يختلف مبلغ الإيداع المطلوب، ولكن لغرض هذا المثال سوف نفترض 5 وديعة المطلوبة. وهذا يعني أن هناك حاجة إلى مبلغ أقل بكثير من مبلغ 9650 من الودائع لمواجهة نفس مقدار التعرض للسوق كما هو الحال في تجارة البورصة. استخدام الرافعة المالية يعمل بطريقتين، بطبيعة الحال، وهنا يكمن خطر انتشار الرهان. في حين يمكنك بسرعة جعل كمية كبيرة من المال على إيداع صغير نسبيا، يمكنك أن تفقد ذلك بأسرع ما يمكن. إذا كان سعر فودافون سقطت في المثال أعلاه، قد يكون في نهاية المطاف قد طلب من المراهنين لزيادة الودائع أو حتى كان قد أغلقت الموقف تلقائيا. في مثل هذه الحالة، تجار سوق الأوراق المالية لديها ميزة كونها قادرة على الانتظار خارج خطوة هبوطية في السوق، إذا كانوا لا يزالون يعتقدون أن السعر يتجه في نهاية المطاف إلى أعلى. إدارة المخاطر في الرهان الفردي على الرغم من المخاطر التي تأتي مع استخدام رافعة عالية، انتشار الرهان يقدم أدوات فعالة للحد من الخسائر. أوامر وقف الخسارة القياسية - تسمح أوامر وقف الخسارة بتخفيض المخاطر عن طريق إغلاق التداول الخاسر تلقائيا بمجرد مرور السوق لمستوى سعر محدد. في حالة وقف الخسارة القياسية، سيقوم النظام بإغلاق التداول الخاص بك على أفضل سعر متاح مرة واحدة تم التوصل إلى قيمة وقف مجموعة. من الممكن أن التجارة الخاصة بك يمكن أن تكون مغلقة خارج على مستوى أسوأ من ذلك من توقف الزناد، وخصوصا عندما يكون السوق في حالة من التقلبات العالية. أوامر وقف الخسارة المضمونة - يضمن هذا النموذج من أوامر وقف الخسارة إغلاق صفقتك على أساس القيمة المحددة التي حددتها، بغض النظر عن ظروف السوق الأساسية. ومع ذلك، هذا الشكل من التأمين السلبي ليست مجانية. أوامر وقف الخسارة مضمونة عادة تحمل رسوم إضافية من الوسيط الخاص بك. الخط السفلي تتطور باستمرار في التطور مع ظهور الأسواق الإلكترونية، وخفض الرهان انتشار بنجاح الحواجز أمام الدخول وخلق سوقا واسعة ومتنوعة بديلة. ولا يزال الإغراء والمخاطر المتمثلة في الاستحواذ على الاستدانة يشكلان مصدرا رئيسيا. ومع ذلك، فإن انخفاض النفقات الرأسمالية اللازمة، وأدوات إدارة المخاطر المتاحة والاستحقاقات الضريبية تجعل انتشار الرهان فرصة مقنعة للمضاربين. Option استراتيجيات انتشار 1313 من قبل جون سوما. كتا، دكتوراه، مؤسس أوبتيونسنيرد في كثير من الأحيان، يقفز التجار الجدد في لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم كيفية انتشار الخيارات يمكن أن توفر أفضل تصميم استراتيجية. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة للخيارات كمركبات تجارية. مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا الخيارات التالية انتشار البرنامج التعليمي، والتي نأمل أن تقصير منحنى التعلم. وتتخذ أغلبية الخيارات المتداولة في البورصات شكل ما يعرف باسم المؤلفين (أي شراء أو بيع خيار بمفرده). من ناحية أخرى، ما هي المصطلحات الصناعة الصفقات المعقدة تشكل مجرد حصة صغيرة من الحجم الإجمالي للصفقات. هو في هذه الفئة أن نجد التجارة المعقدة المعروفة باسم انتشار الخيار. إن استخدام خيار الخيار ينطوي على الجمع بين إضرابين مختلفين للخيارات كجزء من إستراتيجية مخاطر محدودة. في حين أن الفكرة الأساسية هي بسيطة، والآثار المترتبة على الانشاءات انتشار معينة يمكن الحصول على أكثر تعقيدا قليلا. تم تصميم هذا البرنامج التعليمي لمساعدتك على فهم أفضل ينتشر الخيار، وملامح المخاطر وظروف لاستخدام أفضل. في حين أن المفهوم العام للانتشار بسيط إلى حد ما، فإن الشيطان، كما يقولون، هو دائما في التفاصيل. هذا البرنامج التعليمي سوف يعلمك ما ينتشر الخيار هي وعندما يجب استخدامها. يتعلم يول أيضا كيفية تقييم المخاطر المحتملة (تقاس في شكل الإغريق - دلتا ثيتا فيغا) المعنية مع أنواع مختلفة من فروقات السعر المستخدمة، اعتمادا على ما إذا كنت هبوطي، صاعد أو محايد. لذلك، قبل أن تقفز إلى التجارة كنت تعتقد أنك قد برزت، قراءة على لمعرفة كيفية انتشار قد تناسب بشكل أفضل الوضع وتوقعات السوق الخاصة بك. إذا كنت بحاجة إلى دورة تجديدية على أساسيات الخيارات والمصطلحات الخيار قبل أن يخوض أي أعمق، نقترح عليك مراجعة البرنامج التعليمي الخيارات الأساسية.